Финансовый анализ включает в себя изучение основных параметров, коэффициентов и мультипликаторов, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия, а также анализ курса акций предприятия, с целью принятия решения о размещении капитала. Финансовый анализ является частью экономического анализа.

Цель финансового анализа - характеристика финансового состояния предприятия, бизнеса, группы компаний.

Для достижения указанной цели в процессе финансового анализа предприятия решаются следующие основные задачи:

1. Определение финансового состояния предприятия на текущий момент.

2. Выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период.

3. Определение факторов, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия.

4. Выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения своего финансового состояния.

Результаты анализа финансового состояния предприятия имеют первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов.

Для внутренних пользователей, к которым в первую очередь относятся руководители предприятия, результаты финансового анализа необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки решений о корректировке финансовой политики предприятия.

Для внешних пользователей - партнеров, инвесторов и кредиторов - информация о предприятии необходима для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данного предприятия (приобретение, инвестирование, заключение длительных контрактов).

Внешний финансовый анализ ориентирован на открытую финансовую информацию предприятия и предполагает использование типовых (стандартизированных) методик. При этом, как правило, используется ограниченное количество базовых показателей.

При выполнении анализа основной акцент делается на сравнительные методы, так как пользователи внешнего финансового анализа чаще всего находятся в состоянии выбора - с каким из исследуемых предприятий устанавливать или продолжать взаимоотношения и в какой форме это наиболее целесообразно делать.

Внутренний финансовый анализ отличается большей требовательностью к исходной информации. В большинстве случаев для него не достаточно информации, содержащейся в стандартных бухгалтерских отчетах, и возникает необходимость использовать данные внутреннего управленческого учета.

Кроме пользовательского, финансовый анализ также может быть разделен по следующим признакам:

По направлению анализа:

Ретроспективный анализ - анализ прошлой финансовой информации;

Перспективный анализ - анализ финансовых планов и прогнозов.

По детализации:

Экспресс-анализ - анализ проводится по основным финансовым показателям;

Детализированный финансовый анализ - проводится по всем показателям, дает полную характеристику компании.

По характеру проведения:

Анализ финансовой отчетности - анализ по данным бухгалтерской отчетности;

Инвестиционный анализ - анализ инвестиций и капитальных вложений;

Технический анализ - анализ ценового графика ценных бумаг компании;

Специальный анализ - анализ по специальному заданию.

Основными направлениями финансового анализа являются:

1. Анализ структуры баланса.

2. Анализ прибыльности деятельности предприятия и структуры производственных затрат.

3. Анализ платежеспособности (ликвидности) и финансовой устойчивости предприятия.

4. Анализ оборачиваемости капитала.

Управленческая отчетность.

Исходные данные для финансового анализа должны соответствовать следующим требованиям:

1. Подготовка данных должна вестись на регулярной основе и по единой методике.

2. Данные об имуществе и источниках должны быть сбалансированы между собой.

3. Активы должны быть структурированы по их экономической природе (по принципу отнесения стоимости на производимую продукцию, срокам использования и степени ликвидности).

4. Данные об источниках финансирования должны быть должны быть разделены по принципу собственности и срокам привлечения.

Анализ финансовой отчетности предприятия позволяет выявить взаимосвязи и взаимозависимости между различными показателями его финансово-хозяйственной деятельности, включенными в отчетность. Результаты анализа позволяют заинтересованным лицам и организациям принять управленческие решения на основе оценки текущего финансового положения и деятельности предприятия за предшествующие годы и его потенциальных возможностей на предстоящие годы.

Для анализа финансового состояния коммерческого предприятия применяется система абсолютных и относительных показателей, а также связанных с их измерением финансовых коэффициентов. Наиболее важными из них являются показатели, характеризующие:

Платежеспособность - возможность предприятия расплатиться по своим обязательствам;

Финансовую устойчивость - состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, обеспечивающее развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска;

Деловую активность - эффективность использования предприятием своих средств;

Прибыльность (рентабельность) - уровень прибыли относительно вложенных средств или затрат предприятия;

Эффективность использования собственного (акционерного) капитала.

Исчисление финансовых коэффициентов основано на определении соотношений между отдельными статьями отчетности. Общая методика такого анализа заключается в сопоставлении рассчитанных коэффициентов со среднеотраслевыми нормами, общепринятыми стандартными, коэффициентами или аналогичными данными по деятельности за ряд лет.

Составление сравнительной таблицы за два последних года с выявлением абсолютного и относительного (в процентах) отклонения по основным показателям отчетности;

Исчисление относительных показателей за несколько лет в процентах по отношению к базовому году;

Исчисление показателей за ряд лет в процентах к какому-либо итоговому показателю (например, к итогу баланса, объему реализованной продукции);

Изучение и анализ коэффициентов, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями отчетности.

Широкое распространение и использование коэффициентов представляет интерес в силу того, что они устраняют искажающее влияние на отчетный материал инфляции, что особенно актуально при анализе в долговременном аспекте.

Анализ платежеспособности

Показатель платежеспособности характеризует способность предприятия выполнять свои обязательства по задолженности. Расчет и анализ этого показателя имеет большое значение для предприятия, так как его низкий потенциал может явиться причиной для прекращения им своих платежей. В процессе анализа изучается текущая и долгосрочная платежеспособность.

Текущая платежеспособность может быть определена по данным баланса путем сравнения суммы его платежных средств со срочными обязательствами. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.

К наиболее платежным средствам относятся денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, часть дебиторской задолженности, по которой имеется уверенность в ее поступлении. Срочные обязательства включают обязательства и долги, подлежащие погашению: краткосрочные кредиты банка, кредиторская задолженность за товары и услуги бюджету. О платежеспособности предприятия говорит отношение платежных средств к срочным обязательствам. Если это отношение меньше 1, то есть вероятность, что данное предприятие не сможет во время погасить свою краткосрочную задолженность. Этот вопрос может быть решен в процессе анализа дополнительной информации о сроках платежа кредиторской задолженности, поступления дебиторской и др.

Платежеспособность предприятия оценивается показателями ликвидности. Известны две концепции ликвидности. По одной из них - под ликвидностью понимается способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства. По другой концепции ликвидность - это готовность и скорость, с которой текущие активы могут быть превращены в денежные средства. При этом следует учитывать и степень обесценивания текущих активов в результате быстрой их реализации.

Низкий уровень ликвидности - это отсутствие свободы действия администрации предприятия. Более серьезными последствиями низкой ликвидности является неспособность предприятия оплатить свои текущие долги и обязательства, что может привести к вынужденной продаже долгосрочных финансовых вложений и активов и, в конечном итоге, к неплатежам и банкротству.

Платежеспособность часто определяется по ликвидности баланса. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения и в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А 1 - наиболее ликвидные. К ним относятся все денежные средства (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения. Абсолютно ликвидными являются денежные средства.

А 2 - быстро реализуемые. Сюда входит дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.

A 3 - медленно реализуемые. К ним относятся запасы, за исключением статей "Расходы будущих периодов", а также "Долгосрочные финансовые вложения".

А 4 - трудно реализуемые. Это нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство.

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты.

П 1 - наиболее срочные. К ним относятся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы.

П 2 - краткосрочные. К ним относятся заемные средства из раздела "Краткосрочные пассивы".

П 3 - долгосрочные. Сюда входят долгосрочные заемные средства и прочие долгосрочные пассивы.

П 4 - постоянные. Они включают уставный фонд и прочие статьи из раздела "Капитал и резервы", а также "Доходы будущих периодов", "Фонды потребления" и "Резервы предстоящих доходов и расходов".

Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму статей "Расходы будущих периодов" и налог на добавленную стоимость.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если А1?П1, А2?П2, А 3 ? П 3, А 4 ? П 4. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сведенные в группы статьи баланса целесообразно представить по форме табл.6.

Такая оценка ликвидности не является окончательной, поскольку каждая пассивная группа баланса может оказаться обеспеченной совершенно другими активными ценностями, чем те, которые указаны в сопоставимой группе.

Для более точной оценки ликвидности баланса необходимо проанализировать следующие показатели ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности, рассчитывается как отношение текущих (оборотных) активов к текущим пассивам:

Текущие активы включают запасы за вычетом расходов будущих периодов, денежные средства, дебиторскую задолженность и краткосрочные финансовые вложения. Текущие пассивы включают заемные средства (раздел "Краткосрочные пассивы") и кредиторскую задолженность.

Полученный показатель сравнивается со средними по группам аналогичных предприятий. Можно предположить, что чем выше этот коэффициент, тем лучше позиции предприятия. Но, с другой стороны, завышенный коэффициент может свидетельствовать о чрезмерном отвлечении собственных средств предприятия в различные виды его активов, избыточных производственных запасах.

Теоретически достаточным считается значение этого показателя в пределах 2… 2,5, но в зависимости от форм расчетов, скорости оборачиваемости оборотных средств, продолжительности производственного цикла это значение может быть и существенно ниже, но они оцениваются положительно при величине больше 1.

Таблица 6. Анализ ликвидности предприятия

	На начало года	На конец года		На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток -А - П
Сумма, тыс.руб.		Сумма, тыс.руб.		Сумма, тыс.руб.		Сумма, тыс.руб.		На начало года	На конец года
А 1 - наиболее ликвидные
А 2 - быстро реализуемые
A 3 - медленно реализуемые
А 4 - трудно реализуемые

Коэффициент срочной ликвидности определяет способность предприятия выполнять свои текущие обязательства из быстро ликвидных активов:

Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных финансовых вложениях, а также поступлений по расчетам с клиентами.

Оптимальным считается значение этого коэффициента, равного 0,8…1. При равном показателе общей ликвидности у двух предприятий финансовое положение предпочтительнее у того из них, которое имеет более высокий коэффициент срочной ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений к секущим пассивам. Он характеризует возможность предприятия немедленно погасить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств и легко реализуемых краткосрочных финансовых вложений. Теоретически этот показатель считается достаточным, если эта величина выше 0,2…0,25:

Для оценки текущей ликвидности также используется чистый оборотный капитал, представляющий превышение текущих активов над текущими пассивами. Дефицит оборотного капитала будет в том случае, когда текущие пассивы превышают текущие активы.

Расчет показателей ликвидности является наиболее ответственным этапом анализа, поэтому необходимо использовать информацию за ряд лет, что позволит выявить тенденции их изменения.

Для оценки долгосрочной платежеспособности (более одного года) наиболее важное значение имеет прибыль и способность зарабатывать, так как именно эти факторы являются определяющими для финансового здоровья предприятия.

Для оценки способности предприятия постоянно получать прибыль от своей деятельности в будущем рассчитывается коэффициент достаточности денежных средств КП. Он отражает способность предприятия зарабатывать денежные средства для покрытия капитальных расходов, прироста оборотных средств и выплаты дивидендов. В числителе и знаменателе используются данные за 3-5 лет.

Коэффициент КП 1 равный единице, означает, что предприятие способно функционировать, не прибегая к внешнему финансированию.

Введение

Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск»

3. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск»

Заключение

Список источников

Приложения

Введение

В условиях рыночной экономики экономисты, менеджеры, бухгалтеры, аудиторы должны владеть новейшими методами экономического анализа, правильно пользоваться экономической информацией при проведении анализа; более эффективно применять инструменты анализа на практике; постигать саму методику анализа финансово-хозяйственной деятельности; правильно давать оценку финансовой устойчивости и платежной способности организации.

Финансовое положение предприятия необходимо анализировать с позиций и краткосрочной, и долгосрочной перспектив, так как критерии его оценки могут быть различны. Состояние финансов предприятия характеризуется размещением его средств и источников их формирования, анализ финансового состояния проводится с целью установить, насколько эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия. Финансовую эффективность работы предприятия отражают: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов товарно-материальных ценностей, состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость оборотных средств, материальное обеспечение банковских кредитов, платежеспособность.

Для нормального функционирования, обеспечения своевременности расчетов с поставщиками, покупателями, другими субъектами хозяйствования, финансовой системой, банками и работниками предприятие располагает определенными финансовыми ресурсами. Финансовый потенциал предприятия формируется таким образом, чтобы обеспечить неуклонный рост выпуска продукции, товарооборота, доходов, прибыли, других показателей хозяйственной деятельности при повышении качества, эффективности хозяйствования.

Следовательно, финансовое положение предприятия необходимо изучать одновременно с анализом выполнения планов, прогнозов, динамики основных показателей его экономического и социального развития.

Цель отчета по практике - провести анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия и разработать мероприятия по улучшению финансовых результатов ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск».

В рамках настоящей работы представляется целесообразным рассмотреть следующий перечень логически взаимосвязанных между собой задач:

1.Провести анализ управления финансовым состоянием предприятием ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск»;

2.Разработать основные направления оптимизации финансового состояния ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск».

Предмет исследования - управление финансовым состоянием предприятия.

Объект исследования - анализ управления финансовым состоянием предприятием ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск».

Информационную базу для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия составила бухгалтерская финансовая отчетность ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» за период 2010-2012 гг..

1. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск»

Общество с Ограниченной Ответственностью «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» в настоящее время специализируется на оптовой и розничной продаже алкогольной и табачной продукции.

Согласно уставу основной целью деятельности ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» является удовлетворение запросов потребителей, что подразумевает постоянное обновление ассортимента, удержание стабильной сравнительно невысокой цены, а также получение прибыли.

Основными задачами деятельности ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» являются:

-изучение запросов и потребностей в товарах с ориентацией на покупательскую способность;

-определение ассортиментной политики;

-создание хозяйственных связей;

-формирование и регулирование процессов поставки, хранения, подготовки к продаже и реализации товаров в увязке с целями деятельности предприятия;

-обеспечение заданного товарооборота материальными и трудовыми ресурсами.

Коммерческая деятельность ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» базируется на исследованиях рынков товаров: анализ рыночных процессов, изучение спроса и предложения на товары, причинно-следственных связей, характера и предпосылок развития целевых рынков. Первая задача - оценка рыночного окружения: состояние реальной конъюнктуры рынков, конкурентная стратегия и коммерческие условия, вторая задача - выявление структуры спроса и предложения, их сочетания и сбалансированность, третья - выработка альтернативных решений по обследуемым объектам и их использование в прогнозируемом периоде.

В соответствии с целями своей деятельности ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» осуществляет сотрудничество с юридическими и физическими лицами. На договорной основе определяет взаимоотношения с поставщиками и покупателями, а также самостоятельно планирует и осуществляет хозяйственную деятельность. Имущество общества принадлежит ему на праве собственности, и образовалось из вкладов учредителей в Уставной капитал. Учредители вправе раз в год принимать решение о распределении своей чистой прибыли, получаемой Обществом после уплаты налогов и других обязательных платежей в государственные внебюджетные фонды между участниками, формирование фондов Общества. Решение об определении части прибыли, разделенной между его участниками, принимается Общим собранием участников. Имущество, принадлежащее Обществу, учитывается на его балансе в соответствии с правилами бухгалтерского учета. Уставной капитал определяет минимальный размер имущества Общества, гарантирующего интересы его кредиторов.

Компания обладает полной хозяйственной самостоятельностью в вопросах определения формы управления, структуры Общества, принятия хозяйственных решений, сбыта, установления цен, оплаты труда, распределения чистой прибыли. Сделки, в совершении которых имеется заинтересованность директора общества, а также крупные сделки совершаются только с согласия участника ООО. Предприятие обеспечивает, гарантированные законом, минимальный размер оплаты труда, условия труда и меры социальной защиты сотрудников. Общество осуществляет учет результатов своей деятельности, ведет установленную бухгалтерскую и статистическую отчетность и несет ответственность за их достоверность. Ликвидация компании будет осуществляться ликвидационной комиссией, которая образуется по решению общего собрания участников Общества.

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1 Организационная структура управления предприятием

Предприятие имеет высококвалифицированных специалистов в области торговли, сбыта и заключения договоров; необходимое оборудование, активизировано стимулирование на месте продаж, высокое качество обслуживания, все это способствует удовлетворению самых взыскательных требований потенциальных покупателей.

Существующая организационная структура управления организацией ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» представлена на рисунке 2.1.

Рис. 2.1 Организационная структура управления ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск»

Структура управления ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» - линейно-функциональная. При данном типе организационной структуры предприятия линейному руководителю, который подчиняется непосредственно директору, в разработке конкретных вопросов и подготовке соответствующих решений, программ и планов помогают подчиненные ему работники отдела.

Возглавляет организацию генеральный директор, в подчинении которого находятся работники организации и административно-управленческий персонал.

Генеральный директор является единоличным исполнительном органом общества. К компетенции генерального директора относятся все вопросы руководства текущей деятельностью общества, за исключением вопросов, отнесенных к исключительной компетенции общего собрания участников. Генеральный директор организует выполнение решений общего собрания участников. Функциональные подразделения осуществляют всю техническую подготовку производства, подготавливают варианты решения вопросов, связанных с руководством процессами торговли, частично освобождают линейных руководителей от планирования финансовых расчетов, материально-технического обеспечения производства и других вопросов. Коммерческую службу ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» составляют отдел закупок и отдел реализации. Отдел маркетинга отсутствует. Организация закупок материальных ресурсов централизована, так как сотрудники отдела подчиняются непосредственно руководству отдела. Руководители отдела закупок и продаж отвечают за эффективность процесса закупок, намечают основные источники материального обеспечения, координирует деятельность подчиненных им сотрудников, увязывают планы закупки и продаж с деятельностью других функциональных подразделений, подбирают кадры.

Оперативно-снабженческую работу на предприятии выполняют сотрудники отдела: экспедитор, товаровед-кладовщик, коммерческий агент по закупкам. Экспедитор и коммерческий агент занимаются поиском поставщиков; совместно с коммерческим директором заключают с ними договора, оформляют документацию на приобретение материальных ресурсов, заказывают транспорт для перевозки (если необходимо). Сопровождают грузы в пути и обеспечивают их сохранность.

Товаровед-кладовщик определяет требования к продукции, необходимой для торговли.

2.2 Финансовый анализ деятельности предприятия

По данным бухгалтерской отчетности строится аналитический баланс и дается общая оценка финансового положения организации, а также оценивается состояние и использование имущества организации .

Анализ финансового положения и эффективности деятельности ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск » выполнен за период 01.01.2011-31.12.2012 г. (2 года). Качественная оценка значений финансовых показателей организации проведена с учетом отраслевых особенностей деятельности организации (отрасль - Оптовая торговля алкогольными и другими напитками код ОКВЭД 51.34).

1 Структура имущества и источники его формирования

ПоказательЗначение показателяИзменение за анализируемый периодв тыс. руб.в % к валюте балансатыс. руб. (гр.4-гр.2)± % ((гр.4-гр.2) : гр.2)31.12.201031.12.201131.12.2012на начало анализируемого периода (31.12.2010)на конец анализируемого периода (31.12.2012)Актив1. Внеоборотные активы3 6234 8525 68612,217,8+2 063+56,9в том числе: основные средства3 0784 1925 01610,415,7+1 938+63нематериальные активы-------2. Оборотные, всего25 98519 91726 29787,882,2+312+1,2в том числе: запасы6 0357 1487 33420,422,9+1 299+21,5дебиторская задолженность18 74111 48012 95563,340,5-5 786-30,9денежные средства и краткосрочные финансовые вложения3591095 0251,215,7+4 666+14 разПассив1. Собственный капитал2 5736 1879 5058,729,7+6 932+3,7 разаПоказательЗначение показателяИзменение за анализируемый периодв тыс. руб.в % к валюте балансатыс. руб. (гр.4-гр.2)± % ((гр.4-гр.2) : гр.2)31.12.201031.12.201131.12.2012на начало анализируемого периода (31.12.2010)на конец анализируемого периода (31.12.2012)Актив1. Внеоборотные активы3 6234 8525 68612,217,8+2 063+56,92. Долгосрочные обязательства, всего-2 0162 061-6,4+2 061-в том числе: заемные средства-2 0002 000-6,3+2 000-3. Краткосрочные обязательства*, всего27 03516 56620 41791,363,8-6 618-24,5в том числе: заемные средства7 476--25,2--7 476-100Валюта баланса29 60824 76931 983100100+2 375+8* Без доходов будущих периодов, включенных в собственный капитал

Активы на последний день анализируемого периода характеризуются соотношением: 17,8% внеоборотных активов и 82,2% текущих. Активы организации за весь анализируемый период увеличились на 2 375 тыс. руб. (на 8%). Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - в 3,7 раза. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов - фактор положительный.

Наглядно соотношение основных групп активов организации представлено ниже на диаграмме рисунка 2.2.

Рис. 2.2 Соотношение основных групп активов организации

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

-краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) - 3 921 тыс. руб. (48%);

-основные средства - 1 938 тыс. руб. (23,7%);

-запасы - 1 299 тыс. руб. (15,9%);

-денежные средства и денежные эквиваленты - 745 тыс. руб. (9,1%).

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

-нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 6 932 тыс. руб. (70,1%);

-долгосрочные заемные средства - 2 000 тыс. руб. (20,2%);

-оценочные обязательства - 645 тыс. руб. (6,5%).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «дебиторская задолженность» в активе и «краткосрочные заемные средства» в пассиве (-5 786 тыс. руб. и -7 476 тыс. руб. соответственно).

В течение анализируемого периода произошло весьма значительное - c 2 573,0 тыс. руб. до 9 505,0 тыс. руб. (в 3,7 раза) - повышение собственного капитала.

Таблица 2.2 Оценка стоимости чистых активов организации

ПоказательЗначение показателяИзменениев тыс. руб.в % к валюте балансатыс. руб. (гр.4-гр.2)± % ((гр.4-гр.2) : гр.2)31.12.201031.12.201131.12.2012на начало анализируемого периода (31.12.2010)на конец анализируемого периода (31.12.2012)1. Чистые активы2 5736 1879 5058,729,7+6 932+3,7 раза2. Уставный капитал1501501500,50,5--3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)2 4236 0379 3558,229,2+6 932+3,9 раза

Чистые активы организации на последний день анализируемого периода (31.12.2012) намного (в 63,4 раза) превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации.

Рис. 2.3 Динамика чистых активов

Более того, определив текущее состояние показателя, следует отметить увеличение чистых активов в 3,7 раза в течение анализируемого периода. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

2.3 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск»

Финансовая устойчивость ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» характеризует ее финансовое положение с позиции достаточности и эффективности использования собственного капитала. Показатели финансовой устойчивости вместе с показателями ликвидности характеризуют надежность ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск». Основные показатели финансовой устойчивости организации представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 Основные показатели финансовой устойчивости организации

ПоказательЗначение показателяИзменение показателя (гр.4-гр.2)Описание показателя и его нормативное значение31.12.201031.12.201131.12.20121. Коэффициент автономии0,090,250,3+0,21Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,4 и более (оптимальное 0,5-0,7).2. Коэффициент финансового левериджа10,5132,36-8,15Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение для данной отрасли: 1,5 и менее (оптимальное 0,43-1).3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами-0,040,070,15+0,19Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более.4. Индекс постоянного актива1,410,780,6-0,81Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.5. Коэффициент покрытия инвестиций0,090,330,36+0,27Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение: 0,7 и более.6. Коэффициент маневренности собственного капитала-0,410,220,4+0,81Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение для данной отрасли: 0,15 и более.7. Коэффициент мобильности имущества0,880,80,82-0,06Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.8. Коэффициент мобильности оборотных средств0,010,010,19+0,18Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.9. Коэффициент обеспеченности запасов-0,170,190,52+0,69Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: 0,5 и более.10. Коэффициент краткосрочной задолженности10,890,91-0,09Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

Коэффициент автономии организации по состоянию на 31.12.2012 составил 0,3. Полученное значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала (30% от общего капитала) организация в значительной степени зависит от кредиторов. В течение анализируемого периода отмечено очень сильное, на 0,21, повышение коэффициента автономии.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на последний день анализируемого периода равнялся 0,15, но на 31.12.2010 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами был намного меньше - -0,04 (т.е. произошло изменение +0,19). На последний день анализируемого периода коэффициент вполне укладывается в норму. Несмотря на то, что в начале рассматриваемого периода значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствовало норме, позднее оно приняло нормальное значение.

Наглядно структура капитала организации представлена ниже на диаграмме рисунка 2.4.

Коэффициент покрытия инвестиций за два года резко увеличился на 0,27 и составил 0,36. Значение коэффициента на последний день анализируемого периода значительно ниже допустимой величины.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов на 31 декабря 2012 г. составил 0,52. За весь рассматриваемый период наблюдалось стремительное, на 0,69, повышение коэффициента обеспеченности материальных запасов. Несмотря на то, что в начале анализируемого периода значение коэффициента не соответствовало норме, позднее оно приняло нормальное значение. На 31.12.2012 коэффициент обеспеченности материальных запасов вполне укладывается в норму.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности организации значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (90,8% и 9,2% соответственно). При этом за весь рассматриваемый период доля долгосрочной задолженности выросла на 9,2%.

Динамика основных показателей финансовой устойчивости организации представлена на следующем графике рисунка 2.5.

Рис. 2.5 Динамика показателей финансовой устойчивости

Таблица 2.4 Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)Значение показателяИзлишек (недостаток)*на начало анализируемого периода (31.12.2010)на конец анализируемого периода (31.12.2012)на 31.12.2010на 31.12.2011на 31.12.2012СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)-1 0503 819-7 085-5 813-3 515СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)-1 0505 880-7 085-3 797-1 454СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)6 4265 880+391-3 797-1 454*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.

Рис. 2.6 Собственные оборотные средства

Поскольку на 31 декабря 2012 г. наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Следует обратить внимание, что несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период улучшили свои значения.

Таблица 2.5 Показатели ликвидности ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск»

Показатель ликвидностиЗначение показателяИзменение показателя (гр.4 - гр.2)Расчет, рекомендованное значение31.12.201031.12.201131.12.20121. Коэффициент текущей (общей) ликвидности0,961,21,29+0,33Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более.2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности0,710,70,88+0,17Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 1 и более.3. Коэффициент абсолютной ликвидности0,010,010,25+0,24Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 0,2.

На последний день анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже нормы (1,29 против нормативного значения 2). При этом следует отметить имевшую место положительную динамику - за два последних года коэффициент вырос на 0,33.

Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1. В данном случае его значение составило 0,88. Это означает, что у ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. В течение всего периода коэффициент быстрой ликвидности сохранял значение, не соответствующее нормативу. При норме 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,25. За весь анализируемый период коэффициент вырос на 0,24.

Рис. 2.7 Динамика коэффициентов ликвидности

Таблица 2.6 Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидностиНа конец отчетного периода, тыс. руб.Прирост за анализ период, %Норм. соотношениеПассивы по сроку погашенияНа конец отчетного периода, тыс. руб.Прирост за анализ. период, %Излишек/ недостаток платеж. Средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6)А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)5 025+14 раз?П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)17 078+1,4-12 053А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)12 955-30,9?П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)3 339-67,3+9 616А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)8 317+20,8?П3. Долгосрочные обязательства2 061-+6 256А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)5 686+56,9?П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)9 505+3,7 раза-3 819

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняются все, кроме одного. У ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 12 053 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется (быстрореализуемые активы превышают среднесрочные обязательства в 3,9 раза).

2.4 Анализ финансовых результатов деятельности организации

Финансовые результаты деятельности ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» характеризуют также показатели выручки (валового дохода) от реализации продукции, налога на добавленную стоимость.

Выручка от реализации продукции характеризует завершение производственного цикла на предприятии, возвращение авансированных на производство средств предприятия в денежную наличность и начало нового витка в обращении средств.

Основные финансовые результаты деятельности ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» в течение анализируемого периода приведены ниже в таблице 2.7.

Таблица 2.7 Основные финансовые результаты деятельности ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск»

ПоказательЗначение показателя, тыс. руб.Изменение показателяСредне годовая величина, тыс. руб.2011 г.2012 г.тыс. руб. (гр.3 - гр.2)± % ((3-2) : 2)1. Выручка116 894119 772+2 878+2,5118 3332. Расходы по обычным видам деятельности111 518115 082+3 564+3,2113 3003. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)5 3764 690-686-12,85 0334. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате34897-251-72,12235. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)5 7244 787-937-16,45 2566. Проценты к уплате603105-498-82,63547. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее-1 606-1 335+271?-1 4718. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7)3 5153 347-168-4,83 431Справочно: Совокупный финансовый результат периода3 5153 347-168-4,83 431Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 1370)3 6143 318ххх

За 2012 год значение выручки составило 119 772 тыс. руб., что всего на 2 878 тыс. руб., или на 2,5% больше, чем за 2011 год.

Прибыль от продаж за 2012 год составила 4 690 тыс. руб. За весь анализируемый период финансовый результат от продаж явно уменьшился (-686 тыс. руб.). Обратив внимание на строку 2220 формы №2 можно отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги). Изменение выручки наглядно представлено ниже на графике рисунка 2.8.

Рис. 2.8 Динамика выручки и чистой прибыли

За период 01.01-31.12.2012 организация получила прибыль как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности.

Таблица 2.8 Анализ рентабельности

Показатели рентабельностиЗначения показателя (в %, или в копейках с рубля)Изменение показателя2011 г.2012 г.коп., (гр.3 - гр.2)± % ((3-2) : 2)1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 4% и более.4,63,9-0,7-14,92. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).4,94-0,9-18,43. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).32,8-0,2-7,1Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)4,84,1-0,7-15,5Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.9,545,6+36,1+4,8 раза

Прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет 3,9% от полученной выручки. Тем не менее, имеет место отрицательная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за период с 01.01.2011 по 31.12.2011 (-0,7%).

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за период с 01.01.2012 по 31.12.2012 составил 4%. То есть в каждом рубле выручки организации содержалось 4 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Рис. 2.9 Динамика показателей рентабельности

Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала представлена в следующей таблице 2.9.

Таблица 2.9 Показатели рентабельности организации

Показатель рентабельностиЗначение показателя, %Изменение показателя (гр.3 - гр.2)Расчет показателя2011 г.2012 г.Рентабельность собственного капитала (ROE)80,342,5-37,8Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 18% и более.Рентабельность активов (ROA)12,911,8-1,1Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: 6% и более.Прибыль на инвестированный капитал (ROCE)106,248,3-57,9Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.Рентабельность производственных фондов52,639,5-13,1Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.Справочно: Фондоотдача, коэфф.32,225,9-6,2Отношение выручки к средней стоимости основных средств.

За последний год каждый рубль собственного капитала ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» принес чистую прибыль в размере 0,425 руб. В течение анализируемого периода уменьшение рентабельности собственного капитала составило 37,8%. За 2012 год рентабельность собственного капитала демонстрирует вполне соответствующее нормальному значение. Рентабельность активов за последний год составила 11,8%, что на 1,1% ниже значения рентабельности активов за 2011 год. На следующем графике рисунка 2.10 наглядно представлена динамика основных показателей рентабельности активов и капитала организации за весь анализируемый период.

Рис. 2.10 Динамика основных показателей рентабельности активов и капитала организации

Далее в таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Таблица 2.10 Показатели оборачиваемости активов

Показатель оборачиваемостиЗначение в дняхКоэфф. 2011 г.Коэфф. 2012 г.Изменение, дн. (гр.3 - гр.2)2011г.2012г.Оборачиваемость оборотных средств (отношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке*; нормальное значение для данной отрасли: не более 101 дн.)72715,15,2-1Оборачиваемость запасов (отношение средней стоимости запасов к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 46 и менее дн.)212217,716,5+1Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение средней величины дебиторской задолженности к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 30 и менее дн.)47377,79,8-10Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение средней величины кредиторской задолженности к среднедневной выручке)47467,87,9-1Оборачиваемость активов (отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке)85874,34,2+2Оборачиваемость собственного капитала (отношение средней величины собственного капитала к среднедневной выручке)142426,715,2+10* Приведен расчет показателя в днях. Значение коэффициента равно отношению 365 к значению показателя в днях.

Оборачиваемость активов в среднем за весь рассматриваемый период показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 86 календарных дней. При этом в среднем требуется 21 день, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.

Ниже в качестве одного из показателей, отражающих эффективность использования трудовых ресурсов, представлена производительность труда (отношение выручки от реализации к средней численности персонала).

Рис. 2.11 Динамика производительности труда

За 2012 год значение производительности труда составило 4 607 тыс. руб./чел., при том что за 2011 год производительность труда была меньше - 4 329 тыс. руб./чел. (т.е. рост составил 278 тыс. руб./чел.).

В приведенной ниже таблице 2.11рассчитаны показатели, содержащиеся в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.1994).

Таблица 2.11 Показатели несостоятельности предприятия

ПоказательЗначение показателяИзменение (гр.3-гр.2)Нормативное значениеСоответствие фактического значения нормативному на конец периодана начало периода (31.12.2011)на конец периода (31.12.2012)1. Коэффициент текущей ликвидности1,51,54+0,04не менее 2не соответствует2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами0,070,15+0,08не менее 0,1соответствует3. Коэффициент восстановления платежеспособностиx0,78xне менее 1не соответствует

Анализ структуры баланса выполнен за период с начала 2012 года по 31.12.2012 г.

Поскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности) по состоянию на 31.12.2012 оказался меньше нормативно установленного значения, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,78) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность.

Ниже приведен анализ кредитоспособности ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» по методике Сбербанка России (утв. Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 30 июня 2006 г. N 285-5-р).

Таблица 2.12 Анализ кредитоспособности ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск»

ПоказательФактическое значениеКатегорияВес показателяРасчет суммы балловСправочно: категории показателя1 категория2 категория3 категорияКоэффициент абсолютной ликвидности0,0620,050,10,1 и выше0,05-0,1менее 0,05Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности1,0510,10,10,8 и выше0,5-0,8менее 0,5Коэффициент текущей ликвидности1,5410,40,41,5 и выше1,0-1,5менее 1,0Коэффициент соотношения собственных и0,410,20,20,25 и выше0,15-0,25менее 0,15Рентабельность продукции0,0420,150,30,1 и вышеменее 0,1нерентаб.Рентабельность деятельности предприятия0,0320,10,20,06 и вышеменее 0,06нерентаб.Итогохх11,3

В соответствии с методикой Сбербанка заемщики делятся в зависимости от полученной суммы баллов на три класса:

-первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений (сумма баллов до 1,25);

-второго класса - кредитование требует взвешенного подхода (свыше 1,25 но меньше 2,35);

-третьего класса - кредитование связано с повышенным риском (2,35 и выше).

В данном случае сумма баллов равна 1,3. Следовательно организация может рассчитывать на получение банковского кредита.

В качестве одного из показателей вероятности банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана (для ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» взята 4-факторная модель для частных непроизводственных компаний): Z-счет = 6,56T1 + 3,26T2 + 6,72T3 + 1,05T4

Таблица 2.13 Вероятность банкротства организации

Коэф-тРасчетЗначение на 31.12.2012МножительПроизведение (гр. 3 х гр. 4)T1Отношение оборотного капитала к величине всех активов0,186,561,21T2Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов0,293,260,95T3Отношение EBIT к величине всех активов0,156,721,01T4Отношение собственного капитала к заемному0,421,050,44Z-счет Альтмана:3,61

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

-1.1 и менее - высокая вероятность банкротства;

-от 1.1 до 2.6 - средняя вероятность банкротства;

-от 2.6 и выше - низкая вероятность банкротства.

Для ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» значение Z-счета на 31 декабря 2012 г. составило 3,61. Такое значение показателя свидетельствует о незначительной вероятности банкротства ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск».

По итогам проведенного анализа финансовое положение ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» (приложение В) оценено по балльной системе в -0,17, что соответствует рейтингу B (удовлетворительное положение). Финансовые результаты деятельности организации за два последних года оценены в +1,17, что соответствует рейтингу A (хорошие результаты). Необходимо отметить, что итоговые оценки получены с учетом как значений показателей на конец анализируемого периода, так и динамики показателей, включая их прогнозируемые значения на последующий год. Итоговый балл финансового состояния, сочетающий в себе анализ финансового положения и результаты деятельности организации, равняется +0,37 - по шкале рейтинга это нормальное состояние (BB).

Рейтинг «BB» отражает финансовое состояние организации, при котором основная масса показателей укладывается в нормативные значения. Имеющие такой рейтинг организации могут рассматриваться в качестве партнеров, во взаимоотношении с которыми необходим осмотрительный подход к управлению рисками. Организация может претендовать на получение кредитов, но решение во многом зависит от анализа дополнительных факторов (нейтральная кредитоспособность).

3. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск »

Мероприятия по выходу из кризисной и предкризисной (такая ситуация сложилась на ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск») ситуации на предприятии могут быть оперативными и стратегическими, которые, в свою очередь, подразделяются на разнообразные методы, которые предложены в рисунке 3.1.

Рис. 3.1 Мероприятия по выходу из кризиса малого предприятия

В стабилизационную программу должен входить комплекс мероприятий, направленных на восстановление платежеспособности предприятия. Сроки ее осуществления для предприятия, находящегося в зоне «ближнего» банкротства, крайне ограничены, так как резервных фондов у него уже, как правило, нет.

При переходе предприятия в кризисное состояние в краткосрочном аспекте критерием становится максимизация, или экономия денежных средств. При этом максимизация денежных средств может и должна осуществляться мерами, не приемлемыми с позиций обычного управления. Антикризисное управление допускает любые потери (в том числе и будущие), ценой которых можно добиться восстановления платежеспособности предприятия сегодня.

Сущность стабилизационной программы заключается в маневре денежными средствами для заполнения разрыва между их расходованием и поступлением. Маневр осуществляется как уже полученными и материализованными в активах предприятия средствами, так и теми, что могут быть получены, если предприятие переживет кризис. Заполнение «кризисной ямы» может быть осуществлено и увеличением поступления денежных средств (максимизацией), и уменьшением текущей потребности в оборотных средствах (экономией). Увеличение денежных средств основано на переводе активов предприятия в денежную форму. Продажа дебиторской задолженности очевидна и предпринимается в настоящее время многими предприятиями. Продажа запасов готовой продукции сложнее, - во-первых, предполагает продажу с убытками, а во-вторых, ведет к осложнениям с налоговыми органами. Однако, как уже отмечалось, суть стабилизационной программы заключается в маневре денежными средствами. Убытки в данном случае представляют собой жертвование частью полученных в прошлом денежных средств, а проблемы с уплатой налогов при такой реализации закрываются уменьшением возможных будущих поступлений.

Уменьшение текущих финансовых потребностей. На практике оно осуществимо только через те или иные формы реструктуризации долговых обязательств, что зависит от доброй воли кредиторов предприятия. Сама по себе реструктуризация долгов не является специфическим инструментом антикризисного управления, так как может применяться и при относительно благополучном состоянии предприятия-должника. Однако кризисная ситуация, с одной стороны, несколько облегчает реструктуризацию долгов, с другой - оправдывает такие формы антикризисного управления, которые в нормальном состоянии неудовлетворительны.

Выкуп долговых обязательств с дисконтом - одна из наиболее желательных мер. Кризисное состояние предприятия - должника обесценивает его долги, поэтому и возникает возможность выкупить их со значительным дисконтом. Тонкость данного решения в рамках стабилизационной программы заключается в условиях, на которых можно провести выкуп.

Анализ опыта российских предприятий, находящихся в тяжелом финансовом состоянии, показывает, что большая их часть имеет похожую структуру текущих обязательств, в частности:

-обязательства по расчетам с разными дебиторами и кредиторами - 60,4 %;

-обязательства по налогам и отчислениям - 11,6 %.

Важнейшей задачей финансового оздоровления является минимизация текущих затрат, прежде всего коммунальных платежей. Данные меры направлены на сокращение потоков обязательств и дефицита денежных средств.

Меры финансового оздоровления, направленные на реструктуризацию кредиторской задолженности предприятия, в том числе и просроченной, могут предусматривать следующие процедуры:

-отсрочки и рассрочки платежей;

-зачет взаимных платежных требований (взаимозачет);

-переоформление задолженности в виде займа;

-продажу долговых обязательств;

-перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные.

Разработка стратегии и программы действий. Разработка стратегии и программы действий по ее осуществлению означает переход от реактивной формы управления (принятие управленческих решений как реакция на текущие проблемы, на полученные отрицательные результаты - «плестись в хвосте событий») к управлению на основе анализа и прогноза. Выработка стратегии осуществляется на основе прогнозов развития рынков выпускаемой продукции, оценки потенциальных рисков, анализа финансово-хозяйственного состояния и эффективности управления, анализа сильных и слабых сторон предприятия.

Стратегия предприятия включает в себя:

Стратегию поведения на рынке (выбор районов влияния, занимаемая доля рынка, группы потребителей, выбор стратегии деятельности - конкуренция, расширение рынка; ценовая стратегия - лидерство по издержкам, дифференциация, ниша и т. д.).

В соответствии со стратегией рыночного поведения определяется система действий (или политик):

-снабженческо-сбытовая;

Ценовая;

Финансовая;

-кадровая и управление персоналом;

-разрабатывается программа мер, обеспечивающих ее осуществление.

В соответствии с основными направлениями деятельности и избранной стратегией определяется, как должна быть изменена организационно-управленческая структура. При разработке стратегии и программы действий уточняются цели и пути их достижения, делаются более глубокий анализ и более тщательная оценка эффективности и степени риска мероприятий.

Заключение

Перед данной работой была поставлена цель проанализировать финансовую устойчивость ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск», выявить основные проблемы кредитоспособности, а также разработать пути улучшения финансового состояния фирмы. По результатам проведенного анализа были сделаны следующие выводы:

С негативной стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют следующие показатели ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск»:

-низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов (30%);

-коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже нормального значение;

-ниже нормального значение коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

-значительное падение рентабельности продаж (-0,7 процентных пункта от рентабельности за 2011 год равной 4,6%);

-значительное падение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» (-0,9 коп. от аналогичного показателя рентабельности за 2011 год).

Анализ выявил следующие положительные показатели финансового положения и результатов деятельности организации:

-коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами вполне укладывается в норму (0,15);

-коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормальному значению;

-за период с 01.01.2012 по 31.12.2012 получена прибыль от продаж (4 690 тыс. руб.), хотя и наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с предшествующим годом (-686 тыс. руб.);

-прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за последний год составила 3 347 тыс. руб.

С исключительно хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют следующие показатели:

-чистые активы превышают уставный капитал, при этом в течение анализируемого периода наблюдалось увеличение чистых активов;

-отличная рентабельность активов (11,8% за последний год);

-положительное изменение собственного капитала относительно общего изменения активов организации.

Показатели финансового положения организации, имеющие критические значения:

-коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 36% (нормальное значение: 70% и более);

-критическое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий - не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

По итогам проведенного анализа финансовое положение ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» оценено по балльной системе в -0,17, что соответствует рейтингу B (удовлетворительное положение). Финансовые результаты деятельности организации за два последних года оценены в +1,17, что соответствует рейтингу A (хорошие результаты). Необходимо отметить, что итоговые оценки получены с учетом как значений показателей на конец анализируемого периода, так и динамики показателей, включая их прогнозируемые значения на последующий год. Итоговый балл финансового состояния, сочетающий в себе анализ финансового положения и результаты деятельности организации, равняется +0,37 - по шкале рейтинга это нормальное состояние (BB).

В третьей, части работы даны предложения по повышению эффективности деятельности ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск », а именно:

1. Выработаны меры по повышению потока денежных средств на ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» (краткосрочные и долгосрочные);
2. Приведены рекомендации по снижению кредиторской задолженности;
3. Разработаны предложения для проведения новой политики предоставления кредитов и управления дебиторской задолженностью;
4. Даны в расчетной форме пути повышения показателей платежеспособности, которые находятся на уровне ниже нормы;
5. Рассмотрена роль финансового рычага для повышения рентабельности собственных средств.

В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами на ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск». Управлению финансами на предприятии отводится не слишком большая роль. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.

кредитоспособность анализ платежеспособность предприятие

Список источников

1.Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия[Текст]: Учебно-практическое пособие. М.: Дело и Сервис, 2009. - 432 с.

.Анализ финансово-экономической деятельности предприятия[Текст]: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 471с.

.Винокуров М.А. Экономика [Текст] / М.А. Винокуров, А.П. Суходолов. Иркутск: ИГЭА (БГУЭП), 2009. Т. 1-3.

4.Галазий Г.И. Цены и себестоимость продукции [Текст] / Г.И. Галазий. - М.: Знание, 2005. - 48 с.

.Галкина В.И. Проблемы ценообразования и учет затрат [Текст] / В.И. Галкина. - Иркутск: Вост.-Сиб. кн. изд-во, 2009. - 45 с.

6.Гаршина Н.Н. К вопросу о заработной плате персонала [Текст]: Туристские Фирмы / Н.Н. Гаршина СПб., «Невский Фонд», 2008. -224 с.

7.Гольдштейн Г.Я. Экономика предприятия [Текст]: учеб. пособие/ Гольдштейн Г.Я. - Иркутск: ИГЭА (БГУЭП), 2009. -224 с.

8.Грушко Я.М. Новые аспекты ценообразования [Текст] / Я.М. Грушко. - Иркутск: Вост.-Сиб. кн. изд-во, 2007. - 252 с.

9.Гуляев В.Г. Организация труда и заработной платы. [Текст]: учеб. пособие/ В.Г. Гуляев - М.: НОЛИДЖ, 2011. - 200с.

10.Гурулев С.А. Новые аспекты ценообразования [Текст] / С.А. Гурулев. - Иркутск: ИГЭА (БГУЭП), 2009. - 200с.

11.Дабаев В.Ц. Методы расчета цены на новый товар (Путеводитель) [Текст] / В.Ц. Дабаев. СПб: «Норма», 2009. - 172 с.

12.Дурович А.П. Управление на предприятии [Текст]: учеб. пособие/ А.П Дурович. - М.: БГЭУ, 2007- 192с.

13.Дурович А.П. Управление развитием предприятия [Текст]: учеб. пособие/ А.П. Дурович - 2-е изд., перераб. и доп. -Мн.: Новое издание, 2001. -

14.Ефремова М. В. Основы технологии ведения бизнеса[Текст]: Учеб. пособие/ М.В. Ефремова. СПб: «Норма», 2009. - 172 с.

15.Ильина Е.Н. Финансы [Текст]: учеб. пособие, Стратегия и финансы/ Е.Н. Ильина. СПб: «Норма», 2009. - 172 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Финансовые результаты за период 01.01.11-31.12.12 Финансовое положение на 31.12.2012 ААА АА А ВВВ ВВ В ССС СС С D Отличные (AAA) Очень хорошие (AA) Хорошие (A) V Положительные (BBB) Нормальные (BB) Удовлетворительные (B) Неудовлетворительные (CCC) Плохие (CC) Очень плохие (C) Критические (D) Итоговый рейтинг финансового состояния ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск»: BB (нормальное)

ПоказательВес показателяОценкаСредняя оценка (гр.3 х 0,25 + гр.4 х 0,6 + гр.5 х 0,15)Оценка с учетом веса (гр.2 х гр.6)прошлоенастоящеебудущееI. Показатели финансового положения организацииКоэффициент автономии0,25-1-1+1-0,7-0,175Соотношение чистых активов и уставного капитала0,1+2+2+2+2+0,2Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами0,15-1+1+2+0,65+0,098Коэффициент текущей (общей) ликвидности0,15-1-1-1-1-0,15Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности0,2-1-1-1-1-0,2Коэффициент абсолютной ликвидности0,15-2+1+2+0,4+0,06Итого1Итоговая оценка (итого гр.7: гр.2):-0,167II. Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности организацииРентабельность собственного капитала0,3+2+2-1+1,55+0,465Рентабельность активов0,2+2+2+2+2+0,4Рентабельность продаж0,2+1-1-1-0,5-0,1Динамика выручки0,100000Оборачиваемость оборотных средств0,1+2+2+2+2+0,2Соотношение прибыли от прочих операций и выручки от основной деятельности0,1+2+2+2+2+0,2Итого1Итоговая оценка (итого гр.7: гр.2):+1,165

Введение

1 ПРЕДМЕТ, ЗНАЧЕНИЕ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, СПОСОБЫ ИЗМЕРЕНИЯ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ В АНАЛИЗЕ

1.1 Понятие, содержание, роль и задачи анализа хозяйственной деятельности

1.2 Способы измерения влияния факторов в анализе

1.2.1 Способ цепной подстановки

1.2.2 Способ абсолютных разниц

1.2.3 Способ относительных разниц

2 ФИНАНСОВАЯ ОТЧЁТНОСТЬ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ

2.1 Финансовая отчётность как источник информации о деятельности юридического лица

2.2 Элементы финансовой отчётности и их денежная оценка

2.3 Анализ состава, структуры, динамики показателей бухгалтерского баланса организации; анализ источников финансирования

3 Анализ активов, капитала и обязательств по данным бухгалтерского баланса

3.1 Анализ ликвидности и платёжеспособности организации

3.2 Анализ состава, структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности

3.3 Критерии неплатёжеспособности и оценка вероятности банкротства организации

4 АНАЛИЗ ДОХОДОВ, РАСХОДОВ И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ПО ДАННЫМ ОТЧЁТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

4.1 Значение, функции и роль отчёта о прибылях и убытках

4.2 Анализ состава и структуры доходов и расходов организации. Оценка динамики и факторов их формирования

4.3 Анализ прибыли организации, оценка динамики и факторов её формирования

4.4 Анализ и оценка доходности и рентабельности организации

5 КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНОГО И ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА

5.1 Система комплексной оценки и состояния основных средств и анализа эффективности их использования

5.2 Анализ обеспеченности организации основными производственными фондами (ОПФ)

5.3 Анализ технического состояния и движения основных средств

5.4 Анализ интенсивности и эффективности использования фондов

5.5 Анализ использования производственной мощности и технологического оборудования

5.6 Система комплексного экономического анализа и оценки состояния и эффективности использования оборотных средств

5.7 Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами

6 КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ДИНАМИКИ И ОЦЕНКА ВЫПОЛНЕНИЯ ПЛАНА ПРОИЗВОДСТВА И ПРОДАЖИ ПРОДУКЦИИ

6.1 Методика комплексной оценки и анализа результатов производства и продажи продукции

6.2 Анализ влияния трудовых факторов на прирост выручки от продаж

6.3 Анализ использования основных средств (средств труда) на прирост выручки от продаж

6.4 Анализ использования материальных ресурсов (предметов труда) на прирост выручки от продаж

7 КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ЗАТРАТАМИ И СЕБЕСТОИМОСТЬЮ ПРОДУКЦИИ

7.1 Комплексный анализ затрат на производство продукции1

Список использованнЫХ ИСТОЧНИКОВ

Введение

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением её анализировать. С помощью анализа финансово-хозяйственной деятельности изучаются тенденции развития хозяйствующего субъекта, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия и их чувствительность к управленческим воздействиям, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности - это научная база принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования. Поэтому овладение методикой комплексного экономического анализа менеджерами всех уровней является составной частью их профессиональной подготовки.

Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор и другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами экономических исследований, мастерством системного, комплексного микроэкономического анализа. Зная технику и технологию анализа, они смогут легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения и ответы. В силу этого освоение основ экономического анализа полезно каждому, кому приходится участвовать в принятии решений, либо давать рекомендации по их принятию, либо испытывать на себе их последствия.

Основная цель изучения данной учебной дисциплины − формирование у студентов аналитического, творческого мышления путём освоения методологических основ и приобретения практических навыков анализа хозяйственной деятельности, необходимых в практической работе.

В процессе обучения студенты должны научиться понимать сущность экономических явлений и процессов, их взаимосвязь и взаимозависимость, уметь их детализировать, систематизировать и моделировать, определять влияние факторов, комплексно оценивать достигнутые результаты, выявлять резервы повышения эффективности деятельности предприятия.

1 ПРЕДМЕТ, ЗНАЧЕНИЕ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, СПОСОБЫ ИЗМЕРЕНИЯ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ В АНАЛИЗЕ

1.1 Понятие, содержание, роль и задачи анализа хозяйственной

деятельности

Изучение явлений природы и общественной жизни невозможно без их анализа. Анализ представляет собой расчленение явления или предмета на его составные части (элементы) с целью изучения их внутренней сущности. К примеру, чтобы управлять автомобилем, нужно знать его внутреннее содержание: детали, узлы, их назначение, принцип действия и др. В равной мере это же положение относится и к экономическим явлениям и процессам. Так, для понимания сущности прибыли требуется знать основные источники её получения, а также факторы, определяющие её величину. Чем детальнее они исследованы, тем эффективнее можно управлять процессом формирования финансовых результатов. Аналогичных примеров можно привести очень много.

Однако анализ не может дать полного представления об изучаемом предмете или явлении без синтеза, т.е. без установления связей и зависимостей между его составными частями. Изучая, к примеру, устройство автомобиля, надо знать не только его детали и узлы, но и их взаимодействие. При изучении прибыли также нужно учитывать взаимосвязь и взаимодействие факторов, формирующих её уровень. Только анализ и синтез в их единстве обеспечивают научное изучение предметов и явлений.

Экономический анализ - это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении их во всём многообразии связей и зависимостей.

Различают макроэкономический анализ, который изучает экономические явления и процессы на уровне мировой и национальной экономики и её отдельных отраслей, и микроэкономический анализ, изучающий эти процессы и явления на уровне отдельных субъектов хозяйствования. Последний получил название «анализ хозяйственной деятельности» (АХД).

Возникновение экономического анализа как средства познания сущности экономических явлений и процессов связывают с возникновением и развитием бухгалтерского учёта и балансоведения. Однако своё теоретическое и практическое развитие он получил в эпоху развития рыночных отношений, а именно во второй половине XIX в. Обособление анализа хозяйственной деятельности в специальную отрасль знаний произошло несколько позже - в первой половине XX в.

Становление АХД обусловлено объективными требованиями и условиями, которые свойственны возникновению любой новой отрасли знаний.

Во-первых, практической потребностью в комплексном и системном анализе в связи с развитием производительных сил, совершенствованием производственных отношений, расширением масштабов производства. Интуитивный анализ, примерные расчёты и прикидки, которые применялись на кустарных и полукустарных предприятиях, стали недостаточными в условиях крупных производственных единиц. Без комплексного, всестороннего АХД невозможно управлять сложными экономическими процессами, принимать оптимальные решения.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (ОРГАНИЗАЦИИ, ФИРМЫ)

СУЩНОСТЬ, ВИДЫ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (ОРГАНИЗАЦИИ, ФИРМЫ)

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является одним из разделов экономического анализа, который может рассматриваться в различных аспектах.

Во-первых, как самостоятельная отрасль экономических знаний. Экономический анализ представляет собой науку о способах исследования экономических явлений и процессов. Предметом данной науки является исследование причинно-следственных связей экономических явлений и процессов, выявление и измерение отрицательных и положительных факторов, определивших их динамику.

Во-вторых, как неотъемлемый компонент управленческой деятельности. На основе анализа финансово-хозяйственной деятельности принимаются последующие управленческие решения всех уровней - стратегические, тактические, оперативные.

Анализ проводится на различных этапах процесса управления, последовательность которых можно представить в виде схемы (рис. 30.1).

Выработке любого управленческого воздействия, вне зависимости от его масштаба, предшествует сбор информации и ее аналитическая обработка.

Управленческое воздействие может носить локальный характер, т.е. выражаться в форме управленческого решения, либо более глобальный, в виде планов (оперативных, текущих, стратегических) как в целом по предприятию, так и по подразделениям и различным аспектам его деятельности. На данном этапе определяются цели развития предприятия, которые выражаются в плановых показателях.

Поставленные цели могут достигаться различными способами. Анализ позволяет выбрать для данных условий наиболее приемлемый и эффективный способ выполнения разработанных планов.

Рис. 30.1.

На этом не ограничивается роль анализа в процессе управления. Организация выполнения управленческого решения (плана) в обязательном порядке предполагает аналитическое сопровождение, целью которого на данном этапе является выявление и своевременное устранение отрицательных факторов, возникающих в деятельности объекта, что в конечном итоге позволяет достичь поставленных целей, а также осуществлять стимулирование данного процесса.

И наконец, на этапе контроля проводится итоговый анализ, позволяющий оценить эффективность деятельности объекта и выявить резервы ее повышения.

В данном контексте под предметом анализа понимается производственно-хозяйственная деятельность бизнес-единиц, финансовые результаты и финансовое состояние изучаемого объекта, являющиеся результатом действия объективных и субъективных факторов, отраженные в системе экономической информации.

Предметом анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия в зависимости от его целей могут быть как отдельные процессы производства и продажи продукции, уровень использования ресурсов предприятия, динамика и структура затрат, отдельные управленческие решения, так и комплексные характеристики объекта.

На макроуровне объектами экономического анализа могут быть отрасль, регион, страна или сообщества стран.

Исходя из управленческого подхода целью экономического анализа является формирование информации, необходимой для реализации процесса управления, и повышение на этой основе эффективности деятельности бизнес-единиц.

В рамках данной цели анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия решает ряд задач, которые включают:

• исследование динамики состояния объекта и прогнозирование тенденций развития на предстоящий период (обеспечение функции планирования);
• оценку выполнения планов (контрольная функция);
• определение и измерение влияния положительных и отрицательных факторов на результаты деятельности изучаемого объекта;
• анализ обеспеченности хозяйствующего субъекта ресурсами и оценку уровня их использования;
• обоснование различных вариантов управленческих решений и выбор оптимального;
• анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта и диагностику вероятности банкротства;
• комплексную оценку эффективности деятельности бизнес-единицы и выявление резервов ее повышения.

В ходе проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия должен осуществляться мониторинг показателей, характеризующих отдельные аспекты деятельности хозяйствующего субъекта и оперативное регулирование хозяйственной деятельности.

Субъектами анализа являются лица, заинтересованные в получении информации о деятельности бизнес-единицы, к ним относятся собственники, менеджмент организации, персонал, инвесторы, поставщики ресурсов и потребители продукции (услуг), кредиторы, налоговые органы. Они определяют цели и задачи проведения анализа.

В экономической литературе выделяются различные виды экономического анализа (табл. 30.1).

Результаты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия должны незамедлительно использоваться в процессе управления предприятием, что означает соблюдение принципа оперативности и действенности. При этом результаты, полученные от реализации мероприятий, разработанных по итогам проведения анализа, должны существенно превышать затраты на его проведение, что характеризует его эффективность.

Таблица 30.1

Классификация видов экономического анализа

Критерий классификации	экономического	Характеристика
1. В зависимости от объекта изучения	1.1. Макроэкономический анализ	Исследование экономических явлений и процессов на уровне отрасли, региона, государства, сообщества стран
	1.2. Микроэкономический анализ	Исследование хозяйственной деятельности отдельных бизнес- единиц (хозяйствующих субъектов и их подразделений)
2. В зависимости от этапа процесса управ- ления	2.1. Перспективный (прогнозный) анализ	Цель - установить показатели деятельности бизнес-единицы на перспективу (соответствует этапу планирования)
	2.2. Оперативный анализ	Цель - своевременно выявить и устранить отрицательные отклонения в деятельности (соответствует этапу организации выполнения планов)
	2.3. Итоговый анализ	Цель - дать оценку результатам деятельности бизнес-единицы за отчетный период и выявить резервы повышения ее эффективности (этап контроля)
3. В зависимости от субъектов проведения	3.1. Внутренний (управленческий)	Цель - формирование информации, необходимой для процесса управления
	3.2. Внешний анализ	Проводится на основании финансовой и статистической отчетности в соответствии с целями, преследуемыми внешними пользователями (инвесторами, кредиторами и т.п.)
4. В зависимости от аспекта деятельности предприятия	4.1. Анализ системы снабжения	Анализ уровня обеспеченности предприятия ресурсами, ритмичности и качества поставок

Продолжение табл. 30.1

Критерий классификации	экономического	Характеристика
	4.2. Анализ производства	Анализ объемов производства и структуры продукции, анализ себестоимости продукции,анализ использования оборудования и производственной мощности
	4.3. Анализ маркетинговой деятельности	Анализ спроса на продукцию и рынков сбыта, оценка конкурентоспособности продукции, исследование ценовой и рекламной политики, анализ каналов распределения продукции
	4.4. Анализ инвестиционной деятельности и т.п.	Анализ источников финансирования и оценка эффективности инвестиционных проектов
5. В зависимости от локализации объекта исследования	5.1. Локальный	Исследуется деятельность отдельных подразделений хозяйствующего субъекта
	5.2. Комплексный	Исследуются все подразделения и все аспекты деятельности хозяйствующего субъекта. Дается общая оценка эффективности деятельности
	5.3. Тематический	Исследуются отдельные показатели деятельности, например: анализ себестоимости продукции, анализ использования средств на оплату труда, анализ прибыли и рентабельности и т.п. Предпосылкой проведения зачастую являются проблемы, возникающие в деятельности хозяйствующего субъекта
6. В зависимости от исследуемого периода	6.1. Ретроспективный	Исследуются показатели деятельности за ряд предшествующих отчетных периодов. Цель - определить динамику состояния объекта
	6.2. Краткосрочный (текущий)	Изучается деятельность предприятия за период в пределах одного года

Окончание табл. 30.1

Критерий классификации	экономического	Характеристика
	6.3. Перспективный (долгосрочный)	Определяются тенденции развития бизнес-единицы на предстоящий период и разрабатываются соответствующие планы
7. В зависи-	7.1. Сплошной	Исследуются все объекты
мости от охвата изучаемых объектов	7.2. Выборочный	Исследуется часть объектов
8. В зависимости от методов проведения	8.1. Факторный анализ	Определяется и измеряется влияние положительных и отрицательных факторов на результативный показатель
	8.2. Сравнительный анализ	Сопоставление показателей данного объекта за рассматриваемый период с показателями предшествующих периодов или с показателями аналогичных объектов за данный период
	8.3. Маржинальный анализ (CFP-анализ)	Исследование поведения и взаимосвязи показателей: объема продукции - затрат - прибыли
	8.4. Функционально-стоимостный анализ	Изучаемый объект представляется в виде набора функций и определяются затраты на их выполнение. Цель - минимизировать затраты за счет устранения излишних функций
9. В зависимости от периодичности проведения	9.1. Ежедневный. 9.2. Ежедекадный. 9.3. Ежемесячный. 9.4. Ежеквартальный. 9.5. Годовой. 9.6. В запросном режиме