Внеоборотные активы формула. Оборотные и внеоборотные активы: как они влияют на бизнес

Для того чтобы проанализировать текущее состояние компании, потребуется вывести аналитический баланс. Используя содержащиеся в нем данные (оборотные и внеоборотные активы, прибыль, затраты и пр.), можно определить главные факторы, мешающие достижению высокого уровня доходности или напротив – повышающие ее.

Важнейшим инструментом финанализа принято считать коэффициенты рентабельности. Это вполне оправдано. Сопоставление прибыли с авансированными затратами / вложениями позволяет дать достаточно точную оценку платежеспособности, следовательно, инвестиционной привлекательности предприятия.

Цикл оборота акций в этой компании намного короче, чем в среднем по отрасли. В то же время следует отметить, что тенденции, как правило, схожи. Основой для оценки покрытия основных средств, устойчивости структуры финансирования и общей задолженности являются данные таблицы.

Данные для «ящика усов» для коэффициентов покрытия фиксированных активов, долговечности структуры финансирования и общей задолженности. В последнее время в результате повышения рентабельности деятельности уровень охвата приближается к среднему показателю в секторе.

Рентабельность активов / КРА (мобильных и иммобилизованных средств) – первое, на что обращают внимание профессионалы. Их соотношение демонстрирует, в какой степени вложенные средства окупаются, то есть какую прибыль приносит каждая затраченная денежная единица.

Анализ эффективности бизнеса должен отвечать на вопросы относительно: текущего финансового состояния и его динамики, рыночной устойчивости, кредитоспособности, общей стоимости имущества, платежеспособности, величины средств (собственных и заемных).

Увеличение рентабельности и поток капитала и погашение долгосрочных обязательств привели к тому, что он упал ниже среднего. Сильная сторона, безусловно, намного выше, чем сектор прибыльности бизнеса. С другой стороны, рентабельность активов и рентабельность собственного капитала приближаются к среднему по секторам. Высокая ликвидность активов позволяет регулировать обязательства на постоянной основе, но для повышения рентабельности, когда они эффективно инвестируются. Поэтому эти инвестиции должны быть тщательно проанализированы.

Сильные стороны включают эффективное управление запасами. Финансовые результаты позволили погасить долгосрочную задолженность и тем самым способствовать увеличению самофинансирования. Эти заявления были бы невозможны только на основе сопоставления финансовых коэффициентов за предыдущие годы и, возможно, планирования.

Только комплексный подход даст понимание действительности и перспектив развития.

Внеоборотные активы: медленно, но уверенно

Внеоборотные активы / ВА (иммобилизованные) – средства, не принимающие участия в производственных процессах предприятия. Однако при их отсутствии предприятие вряд ли сможет существовать. К внеоборотным активам можно отнести:

Инвентаризация на практике

В статье обсуждаются трудности и недостатки инвентаря на заднем плане. Причиной этого было противодействие нарушениям налоговых расчетов в строительной отрасли. Однако в дополнение к определенным позициям, связанным с герметизацией системы, обратная загрузка вызывала проблемы с ликвидностью для некоторых субподрядчиков строительных работ.

Правила подсчета переплаты за просрочку или текущие и будущие налоговые обязательства

Переплаченный налог, в принципе, будет возвращен налогоплательщику. Условия использования этого решения описаны ниже. Новый закон о статутных аудиторах, аудиторских фирмах и общественном надзоре - интервью с Председателем Национального совета обязательных аудиторов Кшиштофом Берносом.

Ликвидация младших школ и обязательств, вытекающих из правил бухгалтерского учета

Вводные положения. Закон об образовании влияет на объем обязательств, вытекающих из правил бухгалтерского учета, в частности в отношении инвентаризации, закрытия и открытия бухгалтерских книг и финансовой отчетности начальными школами, средними школами, вузами и методами, действующими в форме бюджетных единиц самоуправления.

результаты НИОКР;
нематериальные активы;
многолетние насаждения и животные;
основные средства (оборудование, здания и пр.);
отложенные налоговые активы;
долгосрочные финансовые инвестиции.

Если говорить простым языком, то ВА является здание с производственными цехами и складами или земельный участок, на котором оно стоит. Такие объекты стабильны, поэтому принадлежат к категории неактивных ВА.

Подоходный налог для исследований и разработок - приемлемые затраты

Что нового в налоговом законодательстве

Судебные решения, вынесенные в отдельных случаях, являются обязательными только для сторон в споре. Однако они указывают на развивающуюся линию интерпретации. Выбор суждений был сделан с учетом вопросов, которые чаще всего встречаются нашими читателями.

Предоставляет ли ипотечный кредит финансовую отчетность кредитора аннулирование экзамена?

К ним относятся, в частности. ставки, изъятия, декларации, регистрация, обратная плата, санкции. Некоторые новинки связаны с другими действиями. Ниже приведены самые важные. Во время опроса кооперативного банка выяснилось, что помощник в аудиторской группе взял заем в банке в значительную сумму для него. Кредит был предоставлен полгода назад, то есть в течение отчетного периода. Мы уже провели некоторую аудиторскую работу, и существенное наказание было зарезервировано в контракте.

Это обусловлено тем, что они мало подвержены реорганизации (максимум, ремонт, перепланировка или реконструкционные работы). В свою очередь, невысокой стабильностью отличается категория активных ВА:

аппаратура;
машины;
инженерные устройства;
агрегаты;
технические принадлежности.

Парк техники обновляется достаточно часто в силу большей подверженности износу (как физическому, так и моральному). У многих возникнет вопрос – оборудование напрямую задействовано в изготовлении той или иной продукции / создании услуги.

Приобретение компьютерной программы на основании трудового договора

Период уведомления был сохранен, но мы были освобождены от обязанности обеспечивать работу. Сотрудник обжаловал уведомление в суде по трудовым вопросам. Наконец, мы завершили урегулирование в суде и согласились выплатить убытки. Мы отмечаем, что мы не обнаружили, что ущемляли некоторые положения Гражданского процессуального кодекса, на которые возлагается обязанность выплатить компенсацию. ИТ-специалисты не являются сотрудниками компании. Включена ли эта программа в нематериальные активы и амортизирована в соответствии с общими принципами или напрямую связана с расходами?

Почему же его относят к ВА? Безусловно, отчасти такое мнение верно. Однако техника, будучи задействованной в процессе производства, не «исчезает» по достижении конечного результата, а остается в первозданном виде. То есть в продукт вкладываются «силы».

Далеко не все знакомы с понятием «ставка рефинансирования». Однако с ней может столкнуться каждый. Здесь мы рассмотрим, что это такое и как рассчитать пеню по ставки рефинансирования.

Лицензионный сбор с доходом партнера товарищества - независимо от того, следует ли удерживать налог на удержание. Наш партнер - немецкая компания, которая является эквивалентом ограниченного партнерства. Мы снимаем с него локомотивы. Компания является членом большой международной группы. Его партнером является немецкая компания, а также партнерство. В свою очередь единственным акционером этой компании является компания в Люксембурге, которая является юридическим лицом. Мы заплатили вознаграждение за использование промышленного оборудования в Германии, поэтому возник вопрос о взимании налога с подоходного налога.

Оборотные активы: быстро, но результативно

Оборотные активы / ОА (мобильные) – средства, использующиеся в производственном процессе одномоментно. К ним относятся:

краткосрочная дебиторская задолженность;
сырье и полуфабрикаты;
деньги;
НДС по купленным товарам;
переданная заказчику, но не оплаченная продукция;
запасы;
изготовленные и содержащиеся на хранении товары;
финансовые вложения (до 1 года);
предоставленные услуги, за которые еще не получена оплата;

Это связано с тем, что единственным предприятием, которое может получать доход от деятельности, осуществляемой группой на территории Польши, является компания Люксембург, которая имеет исключительную юридическую силу. Точно так же налоговые поступления от польских компаний распределяются на доходы материнской компании Люксембурга и могут облагаться налогом только на ее уровне. Как мы должны вести себя в этой ситуации?

Поправка к Закону о бухгалтерском учете

Г-жа Джоанна Дадач, директор Департамента бухгалтерского учета и финансового аудита Министерства финансов, информирует о последних изменениях в Законе о бухгалтерском учете.

Что такое современный бухгалтер

Бухгалтеры глазами предпринимателей. Первая из них адресована бухгалтерам, другая - предпринимателям и другим несвязанным бухгалтерам, поскольку каждый из них в большей или меньшей степени связан с бухгалтером. Поэтому мы просим всех заполнить, чтобы получить как можно больше информации о том, насколько подотчетны общественное мнение и как они видят себя.

Без ОА нормальная хоздеятельность компании вряд ли возможна. Ведь они напрямую обеспечивают производственный процесс, фактически проходя через «конвейер» (поставка, обработка, изготовление, хранение).

Именно для беспрерывности цикла их запасы на складах, как правило, внушительны.

Чем отличаются оборотные активы от внеоборотных

Рассмотрим детальнее отличия оборотных активов от внеоборотных:

Чувства нарушений - влияние на процедуру экспертизы

Исследование покажет, похожи ли эти портреты. Во время аудита финансовой отчетности у меня возникла проблема. Сразу после отчетной даты на счету клиента был отправлен отпуск по болезни, который до сих пор продолжается. Остальные сотрудники отдела финансов и бухгалтерского учета из трех человек были беспомощны перед лицом подготовки финансовой отчетности. В результате в отчете был подготовлен арендованный бухгалтерский отдел. Поэтому у меня нет доказательств, подтверждающих мое предположение. Крайний срок для моего отчета приближается, поэтому у меня возникает следующий вопрос: нужно ли мне выполнять дополнительные процедуры пересмотра или давать безоговорочное мнение?

Срок погашения. ВА долгосрочны. Использовать их можно от 1 года и до момента «списания». ОА краткосрочны. Их оборот – всего 1-2 цикла.
Ликвидность. ВА в большинстве своем неликвидны. Это связано с длительным сроком их «жизни». Если попытаться обратить их в деньги после использования, вряд ли получится большая сумма (за исключением объектов недвижимого имущества). ОА ликвидны (особенно деньги).
Амортизация. ВА часто переоценивают. Это связано с уменьшением их цены по мере износа, несмотря на повышение стоимости продукции. Подобное явление именуется амортизацией ОС. Присуще оно исключительно ВА.
Отдача. ВА передают свою стоимость производимой продукции по частям, ОА – полностью.
Кредитование. ВА нуждаются в долгосрочном инвестировании, поэтому их приобретают обычно за счет ОС. ОА быстро окупаются. Компаниям, в чьей структуре капитала преобладают последние, кредиты привлекать намного проще.
Местоположение в финансовых документах. ВА отражены в 1разделе Баланса, ОА – во втором.
Специфика. Наличие той или иной группы активов может быть обусловлено специализацией компании. Высокая доля ВА присутствует у фондоемких компаний (к примеру, телекоммуникационных). Большим запасом ОА отличаются торговые предприятия и материалоемкие производства.

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов

Коэффициент соотношения ВА и ОА позволяет оценить финансовую устойчивость компании, демонстрируя структуру активов.

Новый Закон об аудиторах, аудиторских фирмах и общественном контроле

В статье рассматриваются наиболее важные изменения, внесенные в статут аудиторов, аудиторских фирм и общественный контроль с точки зрения аудиторов и аудиторских фирм, не проверяющих общественные интересы. Многие органы самоуправления работают над улучшением качества жизни местных общин. Они также занимаются бизнесом, особенно загрязняя окружающую среду. Крупные компании и группы должны включать этот предмет в свои отчеты о деятельности. Мы считаем, что следующая статья, описывающая опыт в этой области одного из шведских городов, может быть полезна для них.

Рассчитывается показатель по формуле на основании данных из Баланса (ф. №1):

К о/в = ОА (стр. 290) / ВА (190)

Если получилось число, больше единицы, то доминируют ОА, меньше – ВА.

Расчет коэффициента должен проводиться на основе агрегированного баланса, то есть на основании суммирования активов с начала и до конца отчетного периода (года).

Просто прогулы сдвигают досуг

Работа, льготы и страхование. Мы не хотели отправлять его в вынужденный отпуск, потому что он был нужен в компании. К сожалению, сотрудник «расчесывает»: сначала он получил медицинский отпуск и теперь пособие по уходу за детьми. Во время его пребывания в пособии по уходу он может отправить обязательство уйти до конца периода уведомления?

Дополнительная информация

Дополнительной информацией является неотъемлемая часть каждой финансовой отчетности. Тем не менее, есть немного исследований о его роли, характере или содержании. Эта статья завершена. Проект поправок к налоговому законодательству.

Отпуск по уходу за ребенком не всегда сокращает время отпуска

Сразу же после окончания отпуска по уходу за ребенком он хочет воспользоваться всеми отпусками.

Расчет коэффициента

Допустим, в балансе предприятия содержатся данные, приведенные в таблице:

Значение коэффициента на уровне меньше 1 позволяет утверждать о преобладании ВА на предприятии. При этом наблюдается незначительное увеличение ОА. Однако о серьезных изменениях в структуре капитала говорить не приходится.

Как включить в учетные записи замену поставщиком дефектного оборудования, срок действия которого истек, за новый за дополнительную плату? С нового года вступили в силу многие поправки в Закон о подоходном налоге с населения. В статье описываются те, которые заслуживают особого внимания, особенно в отношении доходов и издержек экономической деятельности.

Превышение заданных пороговых значений с помощью небольшого блока

Субъект, на который распространяется обязательство по аудиту, был классифицирован как небольшой субъект с момента вступления в силу соответствующего законодательства. Он также воспользовался упрощениями для небольших единиц, отказавшись от подготовки отчета об изменениях капитала, отчета о движении денежных средств и отчета о деятельности. Слияние было урегулировано с использованием метода приобретения. Если нет, то как долго он должен быть подготовлен в соответствии с добавлением 1 к нему? Имеет ли переход к настоящему приложению решение одобряющего органа или достаточное решение главы подразделения?

С помощью К о/а удобно контролировать структуру капитала компании, добиваясь его оптимального соотношения. За счет высокой доли ОА можно расширить ВА (к примеру, построить новое помещение, создать логистическую сеть и пр). Это поспособствует расширению производства и, как следствие, увеличению ОА на предприятии. Понимание важности регулирования величины активов позволяет выбрать наиболее правильную стратегию для ведения бизнеса.

Поправка к классификации основных средств

Принципы учета долгосрочных услуг - это особый вопрос в бухгалтерском учете субъектов хозяйствования. С одной стороны, он обеспечивает большую подотчетность за определение доходов, полученных от этих услуг, и их признание в бухгалтерских отчетах. С другой стороны, однако, это позволяет отдельным лицам контролировать точное определение места стоимости и соответствующего дохода. Таким образом, может быть очень легко определить маржи, достигнутые на долгосрочных услугах.

Бухгалтеры должны сначала определить долгосрочные услуги. Как польские, так и международные правовые нормы определяют условия для квалификации долгосрочных услуг. В соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности № 11 долгосрочный контракт является контрактом на строительную службу, которая занимается строительством актива или сочетанием активов, тесно связанных или взаимосвязанных с точки зрения дизайна, технологии или функций, конечный пункт назначения или использования. Этот стандарт описывает как единый компонент актива, так и всю команду.

Видео на тему

Оборотные активы – это ресурсы, которые используются не дольше года, и обеспечивают непрерывную деятельность компании. Если есть их движение, значит, фирма живет, что-то производит или оказывает услуги, востребованные рынком, и получает прибыль. Рассмотрим, что к ним относится и как их учитывать в работе.

Что понимается под оборотными активами

Оборотные активы в балансе бухгалтерского учета - это ресурсы организации, которые используются не дольше года или не более одного производственного цикла и обеспечивают непрерывную деятельность компании и выпуск товаров, оказание услуг, выполнение работ.

Оборотные активы организации всегда находятся внутри производственного процесса, который можно разделить на три основных последовательных шага. Первый - это пополнение сырья и материалов. Второй - изготовление товаров или выполнение работ. Третий - поставка и реализация того, что сделала компания, на рынок, получение денежных средств. И снова первый шаг - пополнение сырья и материалов на вырученные деньги. Все те элементы, что непосредственно участвуют в этом круговороте, можно отнести к таким фондам.

К ним относят (см. рисунок 1):

денежные средства организации и их эквиваленты;
краткосрочная дебиторка;
сырье и материалы для изготовления конечных объектов материальной ценности;
полуфабрикаты промежуточных стадий работы производственной площадки;
изделия, полученные в конце рабочего цикла;
расходы будущих периодов;
сумма НДС, не принятая к вычету (некоторыми специалистами НДС сюда не относится).

Рисунок 1

Раскроем значение этих терминов более подробно.

Денежные средства и их эквиваленты . К ним традиционно относят собственно наличные деньги в кассе организации, денежные средства в пути, а также средства на текущих счетах организации, которые доступны для расчетов. К ним же можно отнести депозиты до востребования или сроком не более трех месяцев.

К эквивалентам относят краткосрочные оборотные финансовые активы, которые можно конвертировать в деньги без потери стоимости в срок не более, чем три месяца. Обычно это ценные бумаги или бездокументарные инструменты, такие как акции, векселя, облигации, сберегательные сертификаты. Также к эквивалентам относят займы и закладные, которые будут погашены не позднее, чем через три месяца.

Сырье и материалы для выработки конечных товаров . В начале каждого производственного цикла закладывается сырье, покупные полуфабрикаты и детали, а также сопутствующие расходные материалы. Это может быть инструмент ограниченного срока действия, топливо, упаковка, запасные и расходные части для ремонта техники и другие подобные составляющие рабочего процесса.

Полуфабрикаты промежуточных стадий работы . Производственный цикл может предусматривать периоды, когда незавершенный продукт или полуфабрикат передается на хранение, либо необходима технологическая пауза. В таком случае полученное изделие еще нельзя отнести к готовому к продаже объекту и уже нельзя отнести к сырью.

Товары, полученные в конце цикла изготовления . Это изделия по которым закончены манипуляции и они готовы к отправке на рынок и реализации покупателям.

Расходы будущих периодов . Это списания денежных средств, которые производятся в настоящее время, но определенные блага будут получены в будущем. К таким расходом принято относить арендную плату, технические изыскания при разработке новых ассортиментных образцов, закупки, которые проводятся на несколько месяцев вперед.

Отличие между оборотными и внеоборотными активами

Разница заключается в том, насколько часто их нужно пополнять. Оборотные расходуются быстрее, чем за год, либо за один операционный цикл, в случае если он длится дольше года. И они полностью передают свою стоимость продукции в рамках этого временного ограничения.

Внеоборотные функционируют долгое время без изменений, постепенно передавая свою стоимость через естественный износ и амортизацию, в случае, если такие фонды материальны. Обычно срок использования этих фондов более 12 месяцев.

К внеоборотным относят:

нематериальные ценности, среди которых - права на интеллектуальную собственность, лицензии на право заниматься определенной деятельностью, патенты на изобретения, а также товарные знаки, бренд и репутация фирмы;
материальные ценности - земля и объекты природопользования, здания и строения, станки и оборудование, транспортные средства и т. д.;
финансовые инвестиции в иные предприятия, а также инвестиции, расчет по которым наступает не раньше, чем через три месяца;
имущество передаваемое в аренду или лизинг.

КО дз = Выручка / Ос дзс ,

где КО дз - коэффициент оборачиваемости ДЗ;

Ос дзс - остаток ДЗ средний.

Формула для расчета среднего остатка ДЗ:

Ос дзс = (ДЗ нп + ДЗ кп) / 2 ,

где ДЗ нп - ДЗ на начало исследуемого периода;

ДЗ кп - ДЗ на конец исследуемого периода.

Формула для расчета оборачиваемости ДЗ:

О дз = 365 / КО д з,

где О дз - оборачиваемость ДЗ.

Полученное число покажет среднее значение в днях, требуемое для получения от потребителей.

Оборачиваемость производственных ресурсов

Ресурсы организации, а именно сырье, материалы и прочее - самое «слабое» звено оборотных фондов. Они обладают наименьшей ликвидностью и при неблагоприятном развитии событий (ошибки в управлении, кризис, падение спроса, конкуренция), могут негативно повлиять на способность фирмы переориентироваться на выпуск новой продукции. Этот параметр также не имеет стандартов или нормативов - все полученные значения достаточно индивидуальны для каждого предприятия и зависят от особенностей изготовления материальных ценностей, хранения и логистики. Имеет смысл исследовать полученные данные в динамике, сравнивая аналогичные значения за несколько анализируемых периодов. Установлено, что скорость оборота сырья и материалов связана с рентабельностью. Чем выше рентабельность, тем ниже скорость и наоборот.

Коэффициент оборачиваемости производственных ресурсов показывает, насколько эффективно выстроены логистические процессы, чтобы с одной стороны не было складских излишков, а с другой - не возникало затоваривания готовой продукцией. Ниспадающая динамика коэффициента может говорить о том, что есть избыток сырья и материалов, который приводит к чрезмерным расходам на складское хранение. Практика показывает, что это также приводит к устареванию, порче и неправильному учету запасов. Либо это может быть сигналом о том, что есть излишек готовой продукции, который говорит о проблемах сбыта - покупатели не могут использовать полный объем произведенного ассортимента, а это приводит к снижению оборота денежных средств.

Если коэффициент показывает чрезмерный рост, то стоит обратить внимание на то, чтобы производственные ресурсы вовремя пополнялись, иначе возможны разрывы в работе предприятия из-за сбоев в работе поставщиков сырья и материалов.

Формула для расчета коэффициента оборачиваемости производственных ресурсов (ПР):

КО пр = Себестоимость продаж / ОсПР с г,

где КО пр - коэффициент оборачиваемости ПР;

Себестоимость продаж - показатель строки 2120 отчета о финансовых результатах (отчета о прибылях и убытках).

ОсПР сг - остаток ПР среднегодовой.

Формула для расчета среднегодового остатка ПР:

ОсПР сг = (ОсПР нг + ОсПР кг) / 2 ,

где ОсПР нг - остаток ПР на начало года;

ОсПР кг - остаток ПР на конец года.

Формула для расчета оборачиваемости ПР:

О пр = 365 / КО п р,

где О пр - оборачиваемость ПР.

Полученное число покажет среднее значение работы предприятия в днях для одного оборота ПР.

Цикл оборота денежных средств

Это комплексный показатель, характеризующий весь цикл оборота денег организации, начиная от средств, которые вкладываются в приобретение сырья и материалов до возврата денег от продажи товаров. Чем эффективнее выстроена вся цепочка работ, тем быстрее происходит этот процесс. Так же как и остальные параметры, оборот финансов не имеет стандартов и нормативов, все значения индивидуальны и зависят от особенности работы компании и отрасли, в которой она занята.

Предприятия, которые занимают исключительное положение на рынке, могут демонстрировать отрицательные значения оборота денежных средств. Это возможно, когда фирма навязывает условия покупателям и жестко прописывает сроки оплаты продукции, одновременно выбивая рассрочку платежей у поставщиков.

Формула для расчета оборачиваемости денежных средств:

О дс = О дз + О з - О кз ,

где О дс - оборачиваемость денежных средств;

О кз - оборачиваемость кредиторской задолженности.

Формула для расчета оборачиваемости кредиторской задолженности:

О кз = 365 / (Выручка / Кредиторская задолженность) ,

где Кредиторская задолженность - это показатель строки 1520 формы 1 «Бухгалтерский баланс».

Как рассчитать оборотные активы

Менеджеры должны понимать, какой объем денежных средств, сырья, материалов и т. д. необходим для поддержания планового уровня выпуска ассортиментного ряда. Изготовление товаров ведется по заранее утвержденным технологическим процессам, с установленными параметрами расхода топлива, энергии и прочих ресурсов. Каждый процесс ведется по определенным планам с известными показателями расхода, поэтому нормирование лежит в основе определения этих объемов.

Нормированию подлежат все составляющие, в том числе готовые изделия, расходы будущих периодов, собственно сырье и материалы, а также полуфабрикаты на всех этапах создания готовой продукции.

НОА = Нпа + Ннп + Нрбп + Нзгт ,

где НОА - норматив ОА;

Н пр - норматив ПР;

Н нп - норматив незавершенного производства;

Н рбп - норматив расходов будущих периодов;

Н згт - норматив запаса готовых товаров.

Норматив ОА рассчитывается в рублях. Нормативы производственных ресурсов, незавершенных операций, запаса готовых товаров рассчитываются в рублях, в натуральных единицах, определяющих количество, вес, объем, длину и т. д. (метры и кубометры, килограммы, тонны), а также в днях.

Важный параметр по которому создаются запасы - время. Каждое предприятие должно знать, сколько времени оно сможет работать между двумя поставками производственных ресурсов, иметь страховые запасы в случае проблем в логистике, рассчитывать время для необходимой технологической подготовки сырья и материалов.

Формула для расчета времени, на которое необходимо иметь ОА:

НВЗ а = НЗ т + НЗ с + НЗ п ,

где НВЗ а - норматив времени запаса актива;

НЗ т - норма запаса текущая;

НЗ с - норма запаса страховая;

НЗ п - норма запаса подготовительная.

Норма запаса текущая зависит от времени, которое проходит между двумя поставками производственных ресурсов. Они могут поступать как из внешней среды, от поставщиков, так и быть собственными полуфабрикатами на разных стадиях работы рабочей площадки. Обычно норма запаса должна давать возможность загрузить работу предприятия на срок, который определяется как половина времени ожидания повторной поставки.

Норма запаса страховая формируется для защиты компании от нарушений сроков поставки необходимого сырья, материалов или полуфабрикатов со стороны поставщиков. Для установления страховой нормы запаса обычно используется половина текущей нормы запаса. Либо опытным путем устанавливается максимальный срок задержки поставок и высчитывается норма запаса на это время, которое впоследствии становится страховой нормой.

Норма запаса подготовительная необходима в том случае, если поставленное сырье или материалы нельзя сразу пускать в обработку или на выполнение рабочих заказов. Это бывает в тех случаях, когда технический процесс предусматривает их дополнительную подготовку. Например, когда нужно привести в норму температуру и влажность, провести их сортировку, комплектацию и т. д. Таким образом подготовительная норма запаса зависит от времени с момента доставки сырья и материалов в распоряжение предприятия и до начала фактического их привлечения в переработку.

Анализ оборотных активов

Для анализа их необходимо разбить по уровню ликвидности и рискам.

Ликвидность / риски	Активы
Абсолютная ликвидность, минимальная степень риска	денежные средства; эквиваленты денежных средств;
Высоколиквидные, небольшая степень риска	изделия, пользующиеся спросом; материальные ресурсы; дебиторская задолженность.
Среднеликвидные, средняя степень риска	расходы будущих периодов; незавершенные операции изготовления; полуфабрикаты; готовые изделия.
Неликвидные, высокая степень риска	просроченная дебиторская задолженность; продукция потерявшая спрос; материальные ресурсы, которые не используются в переработке, потерявшие свою ценность (брак, испорченные, залежалые).

Наибольшее внимание следует уделить неликвидам с высокой степенью риска. Их увеличение говорит о том, что денежные средства, вкладываемые в бизнес, не дают должной отдачи из-за тормозящего эффекта этой группы. Для анализа динамики оборотных активов используют соотношение высоколиквидных и низколиквидных групп.

Следующий важный аспект анализа - контроль уровня этих ресурсов, перепроверка их норм, проверка их фактического значения. Чрезмерно высокие нормы могут привести к затовариванию, перестраховке и как следствие, переходу материальных ресурсов в разряд залежалых. А это прямой путь к снижению финансовой устойчивости и лишним расходам. Не менее опасны слишком низкие нормы запасов. При любой нештатной ситуации - задержки поставок, смена поставщика, логистические ошибки и т. д., недостаток запасов таких ресурсов приведет к вынужденному простою и снижению планового выпуска компанией товаров. Причины формирования производственных ресурсов неадекватно потребностям:

нарушение планов поставки сырья - раньше или позже срока, больше или меньше заказанных значений (это приводит к неравномерной нагрузке склада организации и рискам убытков из-за неверного хранения);
неверная комплектация сырья, материалов, полуфабрикатов (появляются риски нарушения операционных циклов);
несоответствие фактических расходов сырья и материалов плановым расходам (перерасход приводит к необходимости дополнительных закупок и затрат);
неоправданная экономия или расходы при формировании заказа и логистике (снижение цены достигается обычно при снижении гарантий поставок в срок, поставщик может не соблюдать обязательства из-за чрезмерной нагрузки);
изменение объема поставок вследствие изменения закупочной стоимости сырья и материалов, полуфабрикатов, топлива, энергии и т.д. (сезонное движение цены, рыночная конъюнктура, курсовая разница и волатильность валюты);
срыв планов по выпуску и изготовлению товаров, в результате чего запасы выбираются не полностью (затоваривание сырьем, риски порчи сырья, утери, ошибки в складском учете).

Кроме анализа и формирования адекватного уровня производственных ресурсов, необходимо изучить вопрос необходимого и достаточного уровня загрузки рабочих мощностей предприятия. Каждый этап обработки полуфабрикатов в рамках технического процесса переработки должен быть завершенным, количество произведенных полуфабрикатов должен соответствовать плану. Среди наиболее уязвимых, с точки зрения соблюдения технологии, процессов, следует выделить следующие:

нарушение комплектования сложных изделий и полуфабрикатов (приводит к несоблюдению сроков производства новых изделий, дополнительным затратам на доукомплектацию и повторный контроль);
несоблюдение плановых показателей выпуска продукции и полуфабрикатов (опасно как перевыполнение, так и недостаточное выполнение, необходимо соблюдать баланс);
нарушение связи между плановым отделом и рабочими площадками, (могут быть изготовлены полуфабрикаты или готовые изделия по отмененным заказам или выведенным из ассортимента);
изменение себестоимости полуфабрикатов (особенно опасно повышение себестоимости, это приводит к повышению расходов);
низкое качество учета выпуска полуфабрикатов (расхождение между фактическим наличием полуфабрикатов и их учетными данными нарушает операционную цепочку в любом случае).

Еще одно важное направление анализа - контроль выпуска готовых изделий. Они должны выпускаться по разработанному и принятому плану изготовления товаров, с предсказуемым объемом потребления продукции рынком и прогнозируемым объемом платежей. Без учета этих и других составляющих, фирма может столкнуться с проблемой получения денежных средств по итогам своей работы. Особое внимание при анализе выпуска готовой продукции следует обратить на следующие причины, которые могут снизить скорость оборотов и получение прибыли предприятием:

рваный темп выпуска готовой продукции, когда в разное время производится разный объем готовых изделий (если это не связано с сезонными изменениями потребления продукции);
несоблюдение плановых показателей выпуска готовых изделий, особенно продукции с ограниченным спросом, либо изготовление продукции без гарантий ее продажи (перевыполнение ведет к затариванию, недостаточный объем выпущенных готовых изделий ведет к потере доли рынка из-за конкурентов);
низкое качество выпускаемой продукции (покупатель возвращает покупку и уходит к конкуренту, а это дополнительные расходы на сервисное обслуживание и конкурентную борьбу).
проблемы с достаточным количеством тары, упаковки, транспорта для доставки заказов покупателям (несвоевременная или неполная доставка из-за указанных проблем подрывает имидж компании, в результате чего работа на высококонкурентном рынке усложняется);
повышение себестоимости готовой продукции (снижается рентабельность работы и финансовая устойчивость предприятия).

Итоги анализа

По результатам анализа формируется заключение, в котором прописываются все проблемные участки. Понимание и ясное видение этих проблем поможет составить комплекс действий, нацеленных на устранение этих явлений, повышение скорости оборотов и как следствие - увеличение прибыли компании.

Важно учитывать влияние отдельных элементов, которые в сумме составляют оборотные фонды, на их общее изменение. В первую очередь необходимо решать проблемы тех элементов, которые оказывают наибольшее влияние. В целом, это два направления - направление производства и направление сбыта.

При планировании оборота производственных ресурсов необходимо рассчитать работу предприятия таким образом, чтобы она была максимально равномерной и быстрой. По мнению иностранных финансистов, именно скорость оборота и обновления производственных ресурсов является ключевой в вопросе достаточности оборотного капитала. В противном случае возрастает необходимость привлечения дополнительных займов, кредитов и иных внешних источников финансирования работы организации. Чем больше внешних источников, тем ниже стабильность работы и выше риски потерять контроль над компанией.